美国投资级公司债券年度发行量达到1.499万亿美元,创下历史第二高水平,企业正利用较低的借贷成本进行债务再融资、收购融资以及人工智能项目投资。

据彭博汇编数据,在周二完成四笔交易后,今年美国投资级债券发行规模已超过去年的1.496万亿美元,不过发行量不太可能触及2020年创下的1.75万亿美元纪录。

尽管今年的发行规模尚未达到2020年1.75万亿美元的历史高点,但强劲的投资者需求和全球多国央行降息,为借款人创造了极为有利的市场环境。

今年全球债券发行规模首次突破6万亿美元大关,创下历史新高。

美国投资级债券发行近期明显提速,10月发行量创单月纪录,部分归因于Meta发行的300亿美元债券,这是逾两年来规模最大的投资级债券交易。

相对于美债基准利率,投资级债券的借贷成本仍处于历史低位。

随着投资者在美联储开始降息前争相锁定更高票息,二级市场的平均利差9月降至0.72个百分点,为1998年以来最低水平。

约1万亿美元的债券将于2025年到期,这推动华尔街预期今年将出现异常活跃的投资级债券发行年,因为企业可能需要对大部分到期债务进行再融资。

华尔街交易商对2026年的初步预测显示,投资级债券发行规模将较今年进一步增长。

据彭博汇编数据,约1.1万亿美元的高评级债券将于明年到期。该数据涵盖拥有彭博综合投资级评级,或至少获得穆迪、标普全球评级或惠誉评级其中一家给予投资级评级的债券。


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